金價不足千元 “炒金”攻略盛行

　　5月5日，周大福、老鳳祥等品牌足金價格已下跌至998元/克，相較于4月22日的高位1082元/克下跌了84元/克。隨著金價波動加劇，多家銀行積存金起購“門檻”不斷上調。5月5日，北京商報記者注意到，近期多家銀行積存金認購起點金額已從百元漲至千元。除上調起購“門檻”外，亦有銀行對積存金業務風險測評進行優化調整。而在銀行嚴控“炒金”風險的背景下，為順利通過銀行風險測評，積存金業務的風險評估攻略在社交平臺悄然興起。

　　“三金”租賃業務出現

　　今年以來受高金價抑制，黃金首飾消費需求持續疲軟。2025年一季度，我國黃金消費量290.492噸，同比下降5.96%，其中，黃金首飾134.531噸，同比下降26.85%，北京商報記者調查發現，近期，部分有購置結婚“三金”需求的消費者選擇了自己打金或租賃金飾。一家主營金飾租賃業務的商家向北京商報記者表示，租“三金”是近期才出現的形式，“五一”假期是結婚高峰期，不少熱門款式被訂購空了。上述商家介紹稱，租賃黃金首飾的價格一般在30元/克，押金則按黃金大盤價格收取。

　　除了租賃金飾外，打金店的生意也格外紅火。北京商報記者走訪多家北京線下打金店發現，打金店目前可以由消費者自帶舊金或按黃金大盤價格在店內購買，工費按款式不同在20元/克—40元/克不等，粗算下來一個30克的金鐲子，相比于品牌金店的價格能便宜3000—5000元不等。一位正在打金店內咨詢的消費者向記者坦言，“現在的金價不僅高，波動也很厲害，拿家里的舊金重打換款，既能得到新首飾，也能省下不少錢”。

　　在金價回調之際，深圳水貝作為黃金的“價格洼地”受到熱捧。一位深圳水貝批發商向記者透露，近一周20克以內的金飾品銷量有明顯增長，尤其是古法金等款式新穎的產品。與此同時，金條等保值屬性強的商品也頗受歡迎。

　　積存金起購門檻上調

　　隨著金價波動加劇，多家銀行積存金起購“門檻”不斷上調。5月5日，北京商報記者梳理發現，近期，建設銀行、招商銀行、光大銀行積存金認購起點金額升至千元。

　　為順應市場變化，加強業務風險管理，建設銀行宣布，自5月6日9:10起，該行個人黃金積存業務定期積存起點金額(包括日均積存及自選日積存)由800元上調至1000元。

　　招商銀行則于5月8日9:10起，將黃金賬戶活期及黃金賬戶定投按金額認購的起點由800元調整為1000元。這已是招商銀行年內第四次上調積存金的認購起點金額，4月21日起，該行黃金賬戶活期及黃金賬戶定投按金額認購的起點由750元調整為800元，而在2月24日、3月27日，該行分別將黃金賬戶活期買入起點及黃金賬戶定投起點由650元調整至700元、由700元提升至750元。招商銀行表示，“后續將持續關注黃金市場變動情況，適時對上述起點金額進行調整”。

　　而光大銀行已于4月8日將黃金積存個人業務定期投資按固定金額投資起購金額由700元調整為1000元。

　　據了解，積存金業務是指銀行根據客戶申請，為客戶開立積存金賬戶，記錄客戶在一定時期內存入一定重量黃金的負債類業務。客戶可采取主動積存或定投的方式從銀行買入黃金存入積存金賬戶，積存的黃金支持賣出或兌換成等值的實物黃金。

　　受金價波動的影響，除上述積存金“門檻”升至千元的銀行外，工商銀行、中國銀行、交通銀行、興業銀行、寧波銀行、東莞銀行、四川天府銀行等多家銀行都曾對積存金業務起購門檻進行過一輪或多輪調整，目前積存金起購金額已普遍漲至750—800元之間。

　　中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，鑒于國際地緣政治經濟環境尚未改善，黃金作為避險資產，其長期看漲的趨勢預計仍將持續，銀行上調積存金認購起點能夠更好地管理風險，同時盡可能讓投資者風險承受能力與金價上漲的趨勢相適應。

　　風險測評攻略盛行

　　除上調起購“門檻”外，今年以來，亦有銀行對積存金業務風險測評進行優化調整。據了解，風險等級測試通常以問卷的形式出現，投資者風險承受能力評估結果符合產品等級要求才可購買相應產品。

　　例如，此前有銀行要求，個人客戶辦理積存金業務的開戶、主動積存或新增定投計劃的，需通過營業網點、網上銀行或手機銀行App等渠道，按該行統一的風險測評試題重新進行風險承受能力評估、取得C1保守型及以上的評估結果并簽訂積存金風險揭示書。

　　而在銀行嚴控“炒金”風險的背景下，積存金業務風險測評攻略卻在社交平臺悄然興起，為順利通過銀行風險測評購入積存金，多位投資者利用重新評估、網友分享的答案教程完成簽約。

　　有投資者分享，自己第一次風險評估填寫太過保守，導致無法購買積存金，后進行重新風險測評才通過。亦有投資者分享風險評估問卷調查答案。有投資者表示，根據相關教程，已簽約成功。

　　“虛假填報風險測評可能導致投資者購買超出自身承受能力的產品，一旦金價大幅回調，可能引發資金損失甚至投訴糾紛。”蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，對銀行而言，此類行為會削弱風險管控效果，增加業務合規壓力。為防范風險，銀行需優化測評機制，提高風險評測的真實性。此外，加強投資者教育、明確提示風險，定期核查測評真實性也至關重要。

　　北京商報記者注意到，已有銀行加強積存金風險測評管理，不少投資者反饋因與前次評估結果相差較大，系統提示需前往銀行網點柜面進行風險評估。

　　建議分散買入長期持有

　　金價的波動上行刺激了投資需求，據世界黃金協會發布的報告，一季度全球金價20次突破歷史新高，受此影響，全球金飾消費總量同比下降21%，為2020年以來的最低點。不過，黃金投資需求大幅增長，一季度全球黃金投資需求量為551.9噸，同比大增170%。然而，從行情波動幅度來看，今年4月之后，國際金價的急漲急跌頻繁出現。據統計，在今年前3個月的共計63個交易日內，倫敦現貨黃金僅有5個交易日振幅超過2%，而從4月以來的24個交易日內，金價有16個交易日振幅超2%，其中10個交易日振幅超3%。

　　那近期是入手黃金的好時機嗎？職業黃金投資分析師呂超認為，從長期投資角度看，黃金具有貨幣屬性和避險屬性，能在經濟不穩定時起到保值作用。若投資者資產配置中黃金占比較低，可考慮逢低買入。從短期投資角度看，黃金價格波動受多種因素影響，如美元走勢、國際貿易局勢、美聯儲政策等。目前金價雖有回調，但這些不確定因素仍存在，若后續出現新的催化劑，如地緣政治緊張、經濟數據下滑等，金價可能再次上漲。

　　在金價波動加劇的背景下，作為黃金投資方式之一的積存金又該如何購買？薛洪言認為，積存金適合作為長期資產配置工具，但其短期波動風險較高。對于風險承受能力較弱的投資者，建議采用定期定額投資，分散買入時點以平滑成本，并控制黃金在投資組合中的比例。激進型投資者可結合金價回調機會分批買入，但需避免頻繁操作導致手續費侵蝕收益。此外，投資者應關注市場動態，例如地緣政治、美聯儲政策等影響金價的因素，當前金價已處于歷史高位，短期波動加大，投資者更應注重長期持有而非短期套利。

　　北京商報記者 李海顏 藺雨薇