光伏玻璃環(huán)節(jié)商議減產(chǎn)緩解庫存“爆倉”，頭部企業(yè)去年利潤已下滑六至七成

　　“反內(nèi)卷”的聲浪一陣高過一陣，不止步于呼吁階段。

　　中國光伏行業(yè)協(xié)會CPIA官微最近發(fā)布題為《一錘定音！——破“卷”三軸聯(lián)動：政府引路、行業(yè)自律、企業(yè)求變》的文章，主要提及29日《人民日報》頭版刊發(fā)金社平評論《在破除“內(nèi)卷式”競爭中實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展》相關(guān)文章內(nèi)容。

　　中國光伏行業(yè)協(xié)會表示，未來協(xié)會將一如既往地助力行業(yè)自律與技術(shù)升維雙軌并進，實現(xiàn)“優(yōu)質(zhì)優(yōu)價”取代“劣幣驅(qū)逐良幣”，共同維護公平競爭的市場秩序，盡快掙脫內(nèi)卷枷鎖。

　　同天，業(yè)內(nèi)傳言頭部光伏玻璃企業(yè)集體減產(chǎn)30%以抵制內(nèi)卷。據(jù)上海有色網(wǎng)(SMM)消息，近日光伏玻璃企業(yè)聚集討論當(dāng)前供需矛盾，多數(shù)玻璃企業(yè)計劃7月開始減產(chǎn)改善供應(yīng)端，減產(chǎn)規(guī)模預(yù)計將達到30%。

　　SMM分析師鄭天鴻表示，近日部分玻璃企業(yè)相聚一堂協(xié)商后續(xù)走勢，原定減產(chǎn)規(guī)模僅有10%左右，但此規(guī)模不能解決供需矛盾，因此在原有基礎(chǔ)上，頭部企業(yè)計劃增大減產(chǎn)量，預(yù)計使得本輪減產(chǎn)規(guī)模達到30%。

　　某產(chǎn)業(yè)內(nèi)分析人士今日在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示，實際今年6月起，玻璃環(huán)節(jié)已陸續(xù)啟動減產(chǎn)，除了福萊特和信義光能這兩大頭部企業(yè)外，也涉及一些二線企業(yè)。

　　“減產(chǎn)是行業(yè)下行周期的必然事件�！痹摲治鋈耸繉τ浾弑硎�，此前市場行情好，企業(yè)開工率就高。但需求一旦疲軟，市場就“崩塌”，“塌”到一定程度企業(yè)就開啟減產(chǎn)自救。

　　“實際減產(chǎn)規(guī)模可能不到30%�！彼�認(rèn)為，已停產(chǎn)的短期內(nèi)預(yù)計不會開了，重開也得今年四季度以后。

　　庫存壓力是本輪企業(yè)減產(chǎn)的一大推動因素。第一財經(jīng)記者從業(yè)內(nèi)了解到，往年光伏玻璃企業(yè)的庫存在20天以內(nèi)，眼下企業(yè)很難再降到這個水準(zhǔn)，相對健康的庫存天數(shù)在25天左右。

　　福萊特(601865.SH)與信義光能(0968.HK)目前同處于光伏玻璃行業(yè)的第一梯隊，兩家公司市場占有率合計超過50%。

　　福萊特2024年財報顯示，該公司光伏玻璃庫存量為6782.51萬平方米，庫存量比上年增加9.11%。

　　“部分玻璃企業(yè)庫存接近45天，臨近爆倉�！睋�(jù)SMM消息，近幾個月，國內(nèi)組件產(chǎn)量接連下降，需求快速走弱；而玻璃的供應(yīng)受到前期點火新增窯爐的影響反而開始上升，導(dǎo)致國內(nèi)市場供需錯配，玻璃企業(yè)的庫存開始上升。

　　不過業(yè)內(nèi)認(rèn)為，減產(chǎn)舉措或許未必能馬上推動價格的大反彈。

　　“考慮到當(dāng)前高庫存，價格反彈可能較為溫和�！眹�元國際分析稱，如果接下去光伏組件需求持續(xù)低迷，部分企業(yè)將被迫冷修，今年三季度玻璃的供給進一步收縮，預(yù)期四季度有望迎來階段性修復(fù)。

　　實際上，從去年下半年開始，供需失衡導(dǎo)致的光伏玻璃市場價格持續(xù)走低，已對玻璃企業(yè)的業(yè)績造成負(fù)面影響。議價能力和控本能力更強的頭部企業(yè)也逃不過利潤下滑的風(fēng)險。

　　2024年，信義光能凈利潤為10.1億元，同比下降73.8%；福萊特凈利潤10.07億元，同比下降63.52%。