裝個“AI腦”售價飆十倍！馬斯克已下場，阿里、美團等大廠前高管正涌入，這個萬億級賽道火了

　　記者｜宋美璐 畢媛媛

　　科技巨頭競相入局AI玩具！

　　OpenAI宣布與玩具巨頭美泰合作，馬斯克推出AI伴侶，字節旗下火山引擎推出AI玩具的開發套件“喵伴”，百度智能云推出AI魔法星……

　　與此同時，阿里、美團等大廠高管辭職創業，也瞄準了這個新興賽道，AI玩具正迅速成為創業與資本追逐的新風口。

　　從毛絨掛件到機器人，從教育娛樂到情緒陪護，爆款產品尚未出現，行業仍在等待“臨門一腳”。一場關于AI玩具的賽跑才剛剛開始。

　　大廠高管加入創業潮 供應鏈、投融圈高度關注

　　每天打開社交平臺，幾乎都能刷到新的AI玩具產品。“今天是這家，明天是那家，各種各樣的新產品輪番登場。”湯姆貓董秘歐陽梅竹向《每日經濟新聞》記者感嘆，“我的小紅書上，每天都有好多私信，問能不能給我們產品做代理、做渠道”。在剛結束不久的CBME全球母嬰展上，湯姆貓僅有一個小展臺，卻吸引了上千位行業從業者主動加微信、關注小紅書，“很多渠道商表示想合作，把我們的產品推向海外”。

　　AI(人工智能)玩具，正掀起一場由市場自發點燃的“創業熱潮”。

　　2024年初，深圳、東莞等玩具產業帶率先爆發，大量傳統工廠轉型入局，哪怕只是簡單接入大模型芯片的毛絨玩具，也能成為電商爆款。電商平臺數據顯示，今年AI早教玩具市場呈現爆發式增長，1月AI技術帶動產品銷量環比增長達6倍。在供給端，已有超過百個商家積極布局相關產品，預計今年將涌現大量多樣化的商品供消費者選擇。

　　高需求、高單價、高利潤，AI玩具正成為玩具產業尋找新增量的關鍵點。

　　起初該賽道主要由中小創業者推動，但進入2024年下半年，這一趨勢逐漸改變。國內頭部廠商陸續入場，湯姆貓推出基于自有IP(具有商業價值的創意內容和品牌)的AI陪伴機器人，實豐文化與百度智能云合作推出新一代AI玩具“AI魔法星”，字節跳動火山引擎扣子大模型團隊和樂鑫科技共同推出適用于AI玩具的開發套件“喵伴”，國際玩具巨頭美泰與OpenAI達成合作。此外，特斯拉、上海電影等跨界玩家也都參與其中。

　　當原本觀望的巨頭們開始下場，說明賽道已經走過了最初的雛形階段，走向定義產品的時刻。

　　更具代表性的是一波“大廠高管創業潮”。《每日經濟新聞》記者統計，市面上已有數十家頗具規模的AI玩具公司，BubblePal、友愛兔、愛小伴等品牌相繼在市場嶄露頭角。梳理這些品牌背后的人物圖譜發現，一批來自阿里巴巴、美團、微軟等科技巨頭的前高管正涌入這一新興賽道。

　　風口尚未真正爆發，但資本已感知到了其中孕育的能量。湯姆貓AI產品在一級市場融資過程中的路演，吸引了諸多投資人到場。“大家都在看，都在問AI玩具、AI陪伴方向。”歐陽梅竹透露，湯姆貓品牌在抖音、小紅書上登頂品類第一后，多家平臺主動邀請參與大促活動，并承諾流量扶持。

　　一個值得注意的現象是，隨著大模型爆發，迪士尼、孩之寶、美泰等頭部品牌也在嘗試運用機器人技術和AI技術為經典IP注入新生命。樂森中國區市場負責人蔡澤鋒透露，樂森與變形金剛、巴斯光年等IP合作時，IP方甚至會返采樂森的產品，或者邀請樂森參與品牌IP官方展會。“我們通過機器人技術真正把IP做活了，成為了有生命的玩具。”

　　據IT桔子數據，AI玩具賽道已經吸引了96家投資機構的參與，包括字節跳動、聯想創投、京東科技、可口可樂、賽福投資基金、金沙江創投等頭部投資方。尤其2024年以來，融資數量和金額均大幅增長。

　　從產品端的快速迭代，到供應鏈和創投圈的高度關注，AI玩具“熱”已蔓延至整個行業生態。

　　輕硬件產品 AI最易跑通

　　多位AI玩具領域的創業者向《每日經濟新聞》記者表示，行業真正“走起來”是在大模型逐漸開源之后。“尤其是DeepSeek等開源模型的出現，讓模型成本持續降低同時也更加智能化，這才有可能真正走向C端。”歐陽梅竹說。

　　相較于TO B的企業級應用，AI玩具作為To C端落地的輕硬件產品，被視為當前AI技術最有可能快速跑通的消費級方向之一。國內AI技術的快速變革和普惠也為AI玩具產業發展提供了足夠強的底座支撐。

　　記者同時注意到，盡管部分擁有大模型的科技巨頭并未直接入局AI玩具賽道，卻也在通過生態合作的方式積極布局。字節跳動便是典型代表，曾憑借內部中秋禮品“顯眼包”引發外界關注。不過，火山引擎相關負責人向《每日經濟新聞》記者明確表示，“后續不會做AI玩具類產品，但會圍繞AIoT終端與合作伙伴共建生態”。

　　今年6月，火山引擎推出AI硬件全棧解決方案，以自研的嵌入式SDK為核心連接，架起了一座從終端到云端的橋梁。同時，樂鑫攜手火山引擎扣子大模型團隊打造的智能AI開發套件喵伴，可實現全雙工語音交互、多模態識別與智能體控制，構建更具沉浸感的人機交互體驗，適用于玩具等需要大模型賦能的語音交互類產品。

　　技術在下沉，產品在提速。躍然創新即將在8月發布新品CocoMate，其底層架構便與火山引擎深度合作，采用端到端技術，語音輸入可直接生成情緒響應，大幅減少響應延遲。“當模型能理解情緒、持續對話，‘讓玩具開口說話’的夢想才真正具備商業化條件。”躍然創新市場負責人鐘文杰表示，“端到端是非常革新的一個技術，AI玩具行業的應用我們的新品會是第一家，但大家都已經陸續開始應用該技術”。

　　歐陽梅竹認為，當下大模型的能力對AI玩具來說已經完全夠用，甚至要限制大模型的能力，使對話更簡練直接。“當下行業離真正爆發只是缺一個爆款產品驗證，當有個百萬臺銷量的產品出現時，行業將會發生變化。”

　　“現在能看到大家都在進場，但比賽遠未到好看的程度，比如誰又破紀錄了，誰又趕超誰了。”歐陽梅竹用跑步比賽比喻當前的AI玩具行業，她表示當下處于參與者都在新聞電視上看比賽，但還沒到要沖進場館去搶運動員的熱度的階段。

　　歐陽梅竹注意到，大眾對AI玩具的理解仍較淺，很多家長關注的依舊是“會不會講故事”，尚未意識到AI玩具背后的“互動共創”“個性成長”“長期陪伴”價值。另一方面，許多產品仍處于“模型套殼”低階階段，未能實現對模型更深度的調優和場景適配。

　　《每日經濟新聞》記者采訪調查發現，行業已經開始嘗試連接更針對玩具行業的大模型，關注長久記憶、多模態交互、電容感應、倫理安全等問題。

　　“當前的大模型都是普適的，針對玩具細分領域的較少，而對于陪伴，尤其是兒童陪伴，面對涉黃涉暴等不良內容，面對敏感問題時的引導和作答等都非常重要。”蔡澤鋒表示，當下市場需求已經推動技術端在做一些適配的垂直模型。

　　定義產品 各顯神通

　　就像在馬車時代人們無法想象汽車一樣。即便今天已有大量玩家奔跑入場，市場對“什么是真正的AI玩具”依然沒有明確的定義和共識。

　　“有技術的沒有IP，有IP的沒有技術。”蔡澤鋒道出了當前AI玩具的行業現狀。在AI玩具賽道上，技術、內容、IP三要素缺一不可，行業也正處于由這些要素重構競爭格局的“定義產品”關鍵階段。此外，目前市面上AI玩具形態不一，毛絨玩具、智能故事機、機器人并存。應用方向上，教育、娛樂、陪伴也呈現出不同玩家的押注分野。

　　“現在還屬于市場較早期教育用戶的階段。”鐘文杰稱，但隨著技術成熟，AI玩具產品已經從功能導向到更加聚焦和細分的場景。從早期的聚焦于兒童玩具賽道，衍生出三個較為清晰的市場方向——AI兒童玩具、AI寵物和AI機器人(小具身智能機器人)。

　　作為主打“陪伴”路線的廠商，歐陽梅竹強調，未來被市場篩選出來的產品一定不是毛絨玩具搭載一個AI芯片，而是能夠細微感知用戶情緒的產品。“玩具市場的特殊之處在于，使用者是孩子，但購買者是家長。要贏得這個市場，需要的不只是技術，而是對家庭用戶情感需求的深度洞察。”她指出，這種理解力背后，是大量數據積累和長期用戶服務經驗，而這正是許多技術公司所欠缺的能力。

　　“傳統玩具的陪伴是靜態的，知識和情感不會更新。但AI玩具不一樣，它記得你昨天說過的話，也知道你上個月喜歡什么，它會把你的生活、興趣、個性融合學習并不斷進化。”歐陽梅竹指出，AI陪伴類玩具的真正變革，在于它不只是“會聊天”，而是能夠“陪你一起長大”。“行業不缺技術，缺的是技術匹配市場的能力。爆品的出現，一定不是模型有多強，而是產品能否真正‘懂人心’。”

　　在她看來，如今正是“搶占用戶心智、獲取數據訓練模型”的窗口期。“誰先掌握用戶，誰的數據越多，模型調得越好，內容就越精準。”正因如此，當前AI玩具廠商普遍將大量資源投入到營銷端，通過“先打量、再優化”的策略加速產品打磨。

　　技術壁壘較高的機器人方向，則關注玩具動作更準確，表情更細微，反應更靈敏的技術升級。在機器人領域擁有近20年積累的樂森，認為技術是其未來的核心競爭力，也在積極嘗試AI在產品端的應用。據介紹，其最新和迪士尼合作的巴斯光年，包含23個自研高精密人工關節、75顆微型芯片、超迷你伺服馬達等技術，實現巴斯光年眼球及唇部的微表情動作反饋，用戶還可通過內容平臺“樂森世界”實現智能化交互。蔡澤鋒表示，“這些技術能力，是傳統玩具廠商短時間內難以超越的”。

　　機械編程技術的成熟，讓過去只能“手掰”變形的機器人實現了自動變形，而AI的加持，則讓原本僅能離線操作的機器人具備了實時交互能力。“我對它說‘靠近’，它就能調動全身關節向你走來，這就是AI訓練賦予的能力。”蔡澤鋒表示，AI玩具的出現，有望重塑整個傳統玩具行業的運行邏輯。

　　在產品屬性方面，樂森認為未來的AI玩具一定是娛樂、陪伴、教育為一體的產品。但也有業內人士認為，玩具就應當回歸娛樂的屬性，過度承載教育、養老等功能可能反而會模糊產品定位。

　　萬億級市場 AI玩具浪潮將從中國涌起？

　　“AI陪伴是一個萬億級的市場，需求巨大，現在已經是雨后春筍般地冒頭了。”歐陽梅竹說。

　　萬億級市場背后依賴的是全球玩具市場的龐大基底。據華安證券研報，2023年全球玩具市場規模達7731億元，預計2028年將增至9937億元。其中，中國市場2023年規模1049億元，占全球14%，預計2028年增至1655億元，復合年增長率達9.5%。

　　相比傳統玩具，AI玩具在價格、毛利率與商業模式上的差異尤為顯著。2024年抖音電商數據顯示，傳統玩具中0~30元商品貢獻主要銷量，10~300元貢獻主要GMV(商品交易總額)，10元以下競爭尤為激烈。而AI玩具的售價則普遍高出數倍甚至數十倍，喜羊羊與灰太狼普通款售價69.9元，AI智能款售價399元，是普通款的5.7倍，湯姆貓普通故事機售價69元，AI陪伴機器人則高達1799元，為普通版的26倍。

　　在毛利率方面，AI玩具優勢更明顯，行業毛利率約70%~80%，個別甚至超過90%，遠高于傳統玩具。交互更多元的AI玩具，定價空間就越大。“讓玩具說話很容易，但要讓它在被觸摸時輕輕將頭靠過來，就需要全身電容技術。”歐陽梅竹說道。被稱為“富人玩具”的日本品牌LOVOT已經憑借全身電容等擬人化感應能力，將產品賣到了超過3萬元/臺。

　　這意味著，一旦產品成功，AI玩具將帶來更高的單品盈利空間。

　　廣東省工業和信息化廳預估，未來在廣東電子信息、AI產業化應用等優勢加持下，以“AI+潮玩”為代表的多個AI玩具新賽道可為廣東玩具產業拓展超1000億元的產值增量。深圳憑借完善的產業鏈優勢，聚集了全國14.4%的潮玩企業，成為行業發展高地。

　　當前AI玩具形態多樣，企業正嘗試將其延伸至全年齡層，未來或出現“玩具版泡泡瑪特”與“家庭陪伴機器人”兩大方向。“到最后，競爭核心不僅看產品硬件，還有對用戶認知和產品服務的能力。”歐陽梅竹表示，“未來主流的玩具公司，很可能慢慢都會涉及到AI玩具”。

　　而在這場全球角逐中，中國無疑是最具爆款潛力的土壤。

　　華安證券研報顯示，中國是全球玩具最大的生產國和消費規模最大的國家之一。以產量計，生產制造全球約七成的玩具，尤其是我國毛絨玩具生產占全球毛絨玩具市場約75%的份額。以消費規模計，中國占據接近全球玩具市場六分之一的份額。中國傳統玩具產業鏈較為成熟，當前AI玩具形式主要是毛絨玩具外殼+AI機型盒的簡單組合，要求的制作工藝和技術水平較低，可實現較快生產落地。

　　一家國際玩具廠商的工作人員告訴《每日經濟新聞》記者，他們非常看重中國市場。

　　在歐陽梅竹看來，中國很可能跑出第一個爆款AI玩具。“AI玩具本質上是一個技術應用場景，而中國是全球最大的應用市場。”中國用戶基數龐大，具備跑出C端爆款的土壤。另一方面，AI玩具依賴大量用戶數據持續優化，中國的活躍用戶和廣泛應用場景為模型提供了充足的訓練空間。

　　中國不僅是AI玩具的巨大消費市場，更正在成為全球AI應用創新的重要策源地。或許下一個全球級的AI玩具品牌，就將在這里誕生。